La finanza comportamentale è capire come le nostre convinzioni, emozioni e composizione psicologica influenzano le nostre decisioni con il denaro. È un segmento molto affascinante e spesso poco importante. Il denaro significa cose diverse per tutti noi. E mentre vogliamo essere il più razionali possibile mentre lo affrontiamo, spesso le nostre esperienze e convinzioni passate influenzano le decisioni che prendiamo. Quelle decisioni possono essere o meno razionali secondo la saggezza tradizionale, ma è la scelta che facciamo. Ci sono alcuni pregiudizi e errori comuni della finanza comportamentale in cui spesso cadiamo. Decodifichiamone alcuni e capiamo come evitarli.
Mentalità da pastore
La pastorizia è un evento estremamente comune non solo nella finanza ma anche in vari aspetti della vita. Compriamo le azioni che sono “proprietà calde” e perché “sembra che tutti le comprino”. Mentre a breve termine può essere vantaggioso in quanto potrebbe farti conoscere nuove idee, ma a lungo termine è destinato a portare a una caduta . Il motivo è che quando raccogli una mentalità da pastore, puoi inserire un’idea, ma non avere convinzione al riguardo. E quando sorgono momenti difficili, ti porta inevitabilmente a uscire dai mercati. Evita la mentalità da pastore costruendo la tua convinzione. Sebbene non inseguire la mandria possa portarti ad avere la FOMO, inseguire la mandria e non finire bene potrebbe portare a un dolore reale e tangibile in termini di perdita di capitale. Sii il tuo decisore. Sempre.
Fallacia narrativa
Il prossimo grande errore è fallacia narrativa. Come esseri umani, amiamo le storie, siamo condizionati a reagire alle emozioni e alle parole. Fanno appello ai nostri sensi. Tuttavia, più volte, le buone storie ci portano a trascurare le fredde prove concrete in termini di numeri. Un titolo può avere una grande storia di crescita, ma acquistarlo a valutazioni monumentali è un rischio che non vale la pena intraprendere. Ascolta le storie. Agire in base alle prove. Non lasciare che il richiamo di un futuro fantastico ignori le realtà di oggi.
Avversione alla perdita
Questo è un pregiudizio di cui soffrono anche i migliori investitori. È nella natura umana credere nella legge delle medie. Quando un’azione è salita, sentiamo che a un certo punto scenderà. Un titolo che ha dato perdite, si intuisce che avrà un’inversione di tendenza. Essendo avversi alle perdite, eliminiamo prematuramente i nostri vincitori perché temiamo di perdere i piccoli profitti che abbiamo realizzato. Per prosperare nei mercati è importante non cadere in questo pregiudizio. Lascia che i tuoi vincitori seguano il corso e taglia i tuoi perdenti.
Bias di ancoraggio
Il pregiudizio di ancoraggio è prevalente nella finanza come nelle nostre vite. Ancorare significa affidarsi molto alle informazioni ricevute inizialmente. Questo pregiudizio ci impedisce di cambiare le nostre opinioni e agire sui nuovi sviluppi. Se vediamo un’azione a €10, invariabilmente se vediamo un’altra azione a €7, ci sembra più conveniente senza valutare altri aspetti. Ancore come il prezzo non riflettono il valore intrinseco e, a lungo termine, potrebbero rivelarsi motivo di angoscia. Esegui la tua analisi, sii aperto ai cambiamenti e cerca di tenere da parte i pregiudizi di prezzo e altre metriche di vanità.