Finanzas conductuales es comprender cómo nuestras creencias, emociones y estructura psicológica afectan nuestras decisiones con el dinero. Es un segmento muy fascinante y muchas veces no se le da mucha importancia. El dinero significa cosas diferentes para todos nosotros. Y aunque queremos ser lo más racionales posible al enfrentarlo, a menudo nuestras experiencias y creencias pasadas influyen en las decisiones que tomamos. Esas decisiones pueden o no ser racionales según la sabiduría tradicional, pero es la elección que hacemos. Hay algunos sesgos y falacias comunes de las finanzas conductuales en los que a menudo caemos. Vamos a decodificar algunos de ellos y entender cómo evitarlos.
Mentalidad de pastoreo
El pastoreo es una ocurrencia extremadamente común no solo en las finanzas sino también en varios aspectos de la vida. Compramos las acciones que son ‘propiedad caliente’ y porque ‘todo el mundo parece estar comprándolas’ Si bien a corto plazo puede ser beneficioso ya que puede presentarle nuevas ideas, pero a la larga conducirá a una caída. . La razón es que cuando cosechas una mentalidad de pastoreo, puedes tener una idea, pero no tienes convicción al respecto. Y cuando surgen tiempos difíciles, invariablemente te lleva a salir de los mercados. Evite la mentalidad de pastoreo construyendo su convicción. Si bien no perseguir al rebaño puede llevarlo a tener FOMO, perseguir al rebaño y no terminar bien podría provocar un dolor real y tangible en términos de pérdida de capital. Sea su tomador de decisiones. Siempre.
Falacia narrativa
La siguiente gran falacia es la falacia narrativa. Como seres humanos, amamos las historias, estamos condicionados a reaccionar ante las emociones y las palabras. Apelan a nuestros sentidos. Sin embargo, varias veces, las buenas historias nos llevan a descuidar la fría y dura evidencia en términos de números. Una acción puede tener una gran historia de crecimiento, pero comprarla a valoraciones monumentales es un riesgo que simplemente no vale la pena asumir. Escucha las historias. Actuar sobre la evidencia. No dejes que el atractivo de un futuro fantástico ignore las realidades de hoy.
Aversión a la pérdida
Este es un sesgo que sufren incluso los mejores inversores. Es la naturaleza humana creer en la ley de los promedios. Cuando una acción ha subido, sentimos que en algún momento bajará. Una acción que ha dado pérdidas, se intuye que va a dar un vuelco. Siendo aversivos a las pérdidas, cortamos a nuestros ganadores prematuramente porque tememos perder las pequeñas ganancias que hemos obtenido. Para prosperar en los mercados es importante no caer en este sesgo. Deje que sus ganadores sigan el curso y elimine a sus perdedores.
Sesgo de anclaje
El sesgo de anclaje prevalece tanto en las finanzas como en nuestras vidas. Anclaje significa confiar mucho en la información recibida inicialmente. Este sesgo nos impide cambiar de opinión y actuar sobre nuevos desarrollos. Si vemos una acción a €10, invariablemente si vemos otra acción a €7, nos parece más barata sin evaluar otros aspectos. Los anclas como el precio no reflejan el valor intrínseco y, a la larga, podrían convertirse en un motivo de angustia. Realice su análisis, esté abierto a los cambios y trate de mantener a un lado los sesgos de precio y otras métricas de vanidad.